华尔街加码代币化存款和证券

By: WEEX|2026/09/12 13:52:12

WEEX观察

下一个信号在于，试点支付通道能否转化为可重复的机构工作流程。如果企业、托管机构和银行仍需面对碎片化的账户结构，或围绕流动性进行人工控制，仅仅加快结算速度还不够。
对于代币化股票，关键变量不仅是发行基础设施，还包括市场深度和可转让性。在全天候代币化交易能够扩大规模之前，机构需要明确的所有权标准、可靠的结算机制以及足够多的交易对手。
另一个值得关注的点是代币化银行存款与基于稳定币的支付网络之间的竞争重叠。两者都承诺全天候结算，但在受监管的资产负债表准入和客户关系最为重要的领域，银行可能会推动以存款为基础的模式。

华尔街金融机构和大型银行正加速推进代币化存款和代币化证券业务。星展银行和花旗银行近日通过代币化存款及由 SWIFT 主导的数字账本基础设施，在几分钟内完成了一笔新加坡与美国之间的跨境美元支付。

报道称，星展银行与花旗银行的这笔交易展示了银行如何在不依赖公开稳定币的情况下测试基于区块链的支付系统。在这一模式中，银行存款被表示为可在数字支付网络中流转的代币，旨在缩短结算时间，并让转账服务可在传统银行营业时间之外使用。

文章还指出，围绕代币化资本市场的建设正在更广泛地推进。纳斯达克和伦敦证券交易所集团正开发与代币化股票以及延长交易时段或全天候市场模式相关的基础设施，这表明代币化的推动正从支付扩展至交易和交易后系统。

对企业而言，一个实际吸引力是资金管理效率。如果代币化存款能够更快地跨司法辖区流动，企业可能无需在不同银行和市场预先注入那么多资金。这可能使现金管理更加灵活，尤其适用于拥有跨境业务的公司。

采用限制依然明确。文章将流动性和隐私列为主要障碍，并指出，在代币化资产能够大规模使用之前，机构仍需要透明的所有权权利和更深的市场深度。对于在严格合规和运营标准下开展业务的银行、交易所和大型资产管理机构而言，这些要求尤为重要。

近期行业发展印证了这一更广泛的趋势。其他金融机构和市场基础设施提供商也在探索代币化存款、代币化基金和代币化证券，这表明当前转变是将传统金融产品引入基于区块链通道的更大范围努力的一部分。

这很重要，因为代币化正日益被测试为核心金融基础设施，而非小众加密产品。如果银行能够在数字账本上转移存款，交易所能够支持拥有更长交易窗口的代币化证券，那么金融领域的区块链应用将更像是一次结算和市场结构升级，而不是一项独立的数字资产实验。

这也加剧了传统金融机构与加密原生支付和交易系统之间的竞争格局。随着越来越多银行和交易所集团构建具备机构级控制措施的受监管代币化产品，市场可能会更多转向为规模化、合规和与现有金融基础设施整合而设计的模式。

2026/01/15

2026/05/12

2026/05/27

2026/06/12

道富银行着手推出代币化存款和稳定币，标志着这家大型金融服务公司进军基于区块链的支付和数字资产基础设施。

富兰克林邓普顿和克拉肯母公司 Payward 扩大了相关工作，推动包括代币化股票和收益产品在内的传统金融产品进入机构区块链应用场景。

美国存托信托与清算公司（DTCC）表示，计划将代币化股票、ETF 和美国国债接入恒星网络，把代币化工作延伸至核心市场基础设施。

美国一项旨在消除长期存在的区块链华尔街交易障碍的监管举措，为支持机构代币化工作增添了政策背景。

本内容仅供参考，不构成任何金融、投资、法律或税务建议。文中提及的任何活动、奖励、线上活动或相关信息，不应被视为对购买、出售或交易任何加密资产的推荐、招揽或邀请。加密资产具有高波动性，存在价值损失风险。WEEX服务、产品及相关活动的可用性可能因地区而异。用户在参与前有责任确保符合当地适用法律法规。

WEEX观察是WEEX专为加密投资者打造的智能投研资讯板块，深度聚合Web3、AI与全球宏观财经前沿动态，以独特视角输出独立研报与深度洞察，助力用户快人一步捕捉市场趋势与交易先机。