星展银行和花旗集团利用代币化存款，在周末数分钟内完成了一笔新加坡与美国之间的跨境美元支付；该交易于9月5日通过 SWIFT 的数字账本进行。

这笔已披露的交易解决了跨境银行业务长期存在的一项摩擦：在正常营业时间之外跨时区发起的支付。按照传统安排，一家公司从新加坡账户向纽约付款时，往往因周末停业和截止时间而必须提前调拨资金，结算最长可能需要两天。

在这一案例中，银行使用的是代币化存款，而非通过传统流程流转的常规账户余额。代币化存款是以区块链为基础记录的银行存款数字化表征，而银行仍对客户承担相应负债。这一结构不同于稳定币模式：在该模式下，通常由独立的代币发行方为流通资产提供支持。

SWIFT 的数字账本被用于支付流程，使这项测试与既有金融基础设施提供商在不完全取代银行体系的前提下推动跨境结算现代化的努力相联系。现有信息并未显示这是一项全面的商业化推出，交易规模、客户范围和推广计划等重要细节也未披露。

这一进展与新加坡的相关活动同步出现。星展银行、华侨银行和大华银行于9月10日利用 SWIFT 账本完成了涉及新加坡元代币化存款的交易。原始报道还称，21家金融机构计划在2026年下半年成立一家公司以支持稳定币发行，并在2027年上半年推出以美元为基础的产品，凸显银行正同时推进不止一种数字货币模式。

重要性何在

这之所以重要，是因为它表明大型银行正在测试一条路径：利用受监管的存款负债，而非仅依赖公开加密资产通道，实现近乎持续的跨境支付。对于数字资产行业而言，这加剧了关于代币化存款、稳定币或两者结合何者将处理机构支付资金流的竞争性讨论。

这也指向更广泛的市场结构转变。如果大型银行和支付网络能够在将资金保留于熟悉的监管框架内的同时，把结算延伸至周末和不同司法辖区，代币化可能会首先作为后台金融基础设施推进，而非直接面向零售市场的加密产品。